中泰XTP杯中证金牛第二届私募大赛3月榜单出炉

  中泰证券XTP杯中证金牛第二届私募大赛赛程迎来第十一期(2303)月榜发布。

  中泰证券XTP杯中证金牛私募大赛（以下简称：中泰XTP杯）由中泰证券联合中证金牛主办，“恒生i私募”协办，并得到了中国社科院金融法律与金融监管研究基地、交叉核心院(清华大学设立)金融数据与模型实验室等知名机构的多方指导和支持。中泰XTP杯旨在挖掘优秀私募管理人。秉承客观、公正、科学、一致性原则，月度榜单评选对不同策略类型的私募证券投资基金，构建与其策略特征相适应的评价指标体系，充足表现“赛道精准、数据精准、过程精准、目标精准”。大赛根据不同策略特征分为多头组、对冲组、商品组、债券组、多策略组五个大类，并根据主要投资品种和交易特征进一步细分为股票策略、指数增强策略、CTA策略、市场中性（高换手）、市场中性（中低换手）、套利策略、债券策略、可转债策略和复合策略九个小组进行分组评选。

  3月的国内经济经历过1-2月脉冲式高增长后，恢复常态化，各项指标小幅回落，属于合理范围以内，经济基本面依然处在复苏的趋势之中。A股呈现震荡回调的态势，板块出现较大规模的轮转现象，以ChatGPT为首的AI、芯片等板块领涨市场，前期热点的消费、旅游交通等出现回调。申万一级31个行业中只有6个行业实现了股价的整体上涨，其中传媒、计算机、通信和电子制造涨幅巨大，其余25个板块整体回落，资金抱团现象明显。债券市场在基本面稳定向好的背景下保持稳步抬升的趋势，国债收益率回落。美国通胀继续回落，但仍处在高位，突发的银行信用事件也令美联储下一步的货币政策左右为难。目前市场逐渐向衰退交易过渡，加息周期可能在5月终止，美元指数高位回落。但基于衰退周期的担忧，需求不足导致商品的价值依然疲软，3月商品指数仍继续回调。主要指数涨跌情况：上证指数下跌0.21%，深证成指下跌0.49%，创业板指下跌1.22%，上证50下跌2.75%，沪深300下跌0.46%，中证500下跌0.28%，中证1000下跌1.15%，恒生指数上涨3.1%，南华商品指数下跌1.58%，中证全债指数上涨0.61%。

  由于市场出现非常明确且幅度很大的板块轮动，资金集中于AI板块，其余则几乎全线回调，股票策略和指增策略基金3月份普遍表现一般，绝对收益为负，统计参赛产品月度表现（2023.03.01-2023.03.31），指数增强策略平均绝对收益率是-0.88%，超额收益率平均值为0.15%；股票策略平均收益率为-0.95%。

  3月，其它策略组中，债券策略平均收益为0.5%；可转债策略平均收益为0.1%；CTA策略平均收益为-0.44%；市场中性（高换手）策略平均收益为-0.81%，市场中性（中低换手）策略平均收益为-0.55%；套利策略平均收益为-0.11%；复合策略平均收益为-0.54%。

  中泰XTP杯2023年3月榜单发布，本期出现了多位新面孔荣登榜单，众多小规模管理人表现出众。也有稳博投资、广东正圆等多次上榜的大体量白马选手。让我们祝贺上榜的管理人并祝福他们在接下来的赛程中再创佳绩。

  在市场中性（高换手）策略组中，本期榜单前2名分别是上海玉数投资管理有限公司的玉数涵瑞六号私募证券投资基金和福建省同亨投资管理有限公司的财掌柜持股宝五号私募证券投资基金。上海玉数投资管理有限公司成立于2017年，核心小组成员均来自于国内外顶尖对冲基金核心部门，具有数学、金融、经济等多个领域的专业相关知识与技术，数理专业背景与硕士以上学历均为100%，目前管理规模5亿至10亿。玉数投资的投资策略最重要的包含：CTA复合策略、股票多头策略、股票市场中性策略等；福建省同亨投资管理有限公司成立于2007年，是一家专门干私募基金的金融服务企业，管理团队全部来自证券、基金、银行、投行及专业证券期货研究机构，目前管理规模5-10亿。子午投资的投资策略最重要的包含：股票多头策略、股票市场中性策略、主观多策略、CTA趋势策略等。(资料来源：玉数投资、同亨投资）

  在市场中性（中低换手）策略组中，本期榜单前2名分别是上海正瀛资产管理有限公司的正瀛顺享对冲6号私募证券投资基金和上海呈瑞投资管理有限公司的呈瑞正乾33号私募证券投资基金。上海正瀛资产管理有限公司成立于2015年，目前产品涉及股票、期货、债券和金融衍生品，期权交易的资金规模和交易模式属于市场一流水平，目前管理规模20亿至50亿。正瀛资产的投资策略最重要的包含：套利对冲策略、股票多头策略、指增策略等；上海呈瑞投资管理有限公司成立于2010年，主营证券交易市场，涵盖大类资产配置，多年来稳健发展，受到市场广泛认可，目前管理规模超20亿至50亿。呈瑞投资的投资策略包括股票多头策略、CTA复合策略、股票市场中性策略、定向增发策略等。（资料来源：正瀛资产、呈瑞投资）

  在债券策略组中，本期榜单前2名分别是和昇（山东）基金管理有限公司的和昇祥誉混合3号私募证券投资基金和杭州维引资产管理有限公司的维引新安债券私募证券投资基金。和昇（山东）基金管理有限公司成立于2020年，目前管理规模5亿至10亿。和昇基金的投资策略最重要的包含：主观多策略、强债策略、股票多头策略等；杭州维引资产管理有限公司成立于2017年，以宏观对冲和固定收益策略为主，为投资者提供运用多策略多工具的投资产品。维引资本的投资团队有着多年金融机构投资和管理经验，持续完善由宏观至微观的分析框架和研究体系，深入优化宏观基本面和风险管理量化分析系统，力争创造长期稳定的绝对收益，目前管理规模5亿至10亿。维引资本的投资策略最重要的包含：主观多策略、股票多空策略、纯债策略等。(资料来源：和昇基金、维引资本）

  在可转债策略组中，本期榜单前2名分别是海南共裕私募基金管理合伙企业（有限合伙）的共裕同富1号私募证券投资基金和上海稳博投资管理有限公司的稳博鑫优选量化一号私募证券投资基金。海南共裕私募基金管理合伙企业（有限合伙）成立于2021年，由海南鼎硕投资合伙企业（有限合伙）、三亚聚盟投资有限公司共同出资。创始合伙人、总经理赵超财富管理行业经验比较丰富。公司注册地为海南，积极发掘海南自贸港政策红利，致力于为优秀的投资经理配备一流的研究支持、渠道资源、市场对接和运营维护，目前管理规模5亿至10亿。共裕私募的投资策略最重要的包含：股票多头策略、主观宏观策略、组合基金FOF、事件驱动策略等；上海稳博投资管理有限公司成立于2014年，专业于量化投资领域，投资范围有商品期货投资、股指投资、证券投资、期权投资等领域。投研团队超70人，独创的量化投资模型，运用大数据分析以及统计概率的基本思想完成多元化投资，目前管理规模超100亿。稳博投资的投资策略最重要的包含：股票市场中性策略、指数增强策略、CTA策略等。（资料来源：共裕私募、稳博投资）

  在股票多头策略组中，本期榜单前2名分别是重庆德睿恒丰资产管理有限公司的重庆德睿恒丰资产管理有限公司-德睿恒丰1号和上海申九资产管理有限公司的申九全天候3号私募证券投资基金。重庆德睿恒丰资产管理有限公司成立于2014年，坚持以研究之后发现价值，挖掘被市场低估的投资标的，在合适的时机，以合理的价格买入，并依据市场动态作出卖出决策，目前管理规模0-5亿。德睿恒丰的投资策略主要为股票多头策略；上海申九资产管理有限公司成立于2016年，是一家以成长股投资为特色的私募证券投资基金管理人，形成了“以自下而上优选成长股为核心，辅以关键时点的下行风险对冲”的全天候投资策略体系，目前管理规模超20亿至50亿。申九资产的投资策略主要为股票多头策略。（资料来源：德睿恒丰、申九资产）

  在指数增强策略组中，本期榜单前2名分别是上海恒穗资产管理中心（有限合伙）的恒穗-天骐旗舰证券投资基金和广州市罗爵私募证券投资基金管理有限公司的罗爵精选1号私募证券投资基金。上海恒穗资产管理中心（有限合伙）成立于2014年，致力于立足专业团队的独立研发，执着于价值投资理念和严格的风控思想，团队核心管理人员有近25年的投资经历。公司在一、证券交易市场投资管理、行业研究、专户财富管理方面具备丰富经验，目前管理规模超0-5亿。恒穗资产的投资策略最重要的包含：股票多头策略、指数增强策略、股票市场中性策略等；广州市罗爵私募证券投资基金管理有限公司成立于2015年，主要以股票多头为主，注重基本面研究，目前管理规模10亿至20亿。罗爵私募的投资策略最重要的包含：股票多头策略、CTA策略、固收复合策略等。(资料来源：恒穗资产、罗爵私募）

  在CTA策略组中，本期榜单前2名分别是明睿（北京）资本管理有限公司的明睿聚宝盆策略私募证券投资基金和上海泽鸣资产管理有限公司的泽鸣商品跃上私募证券投资基金。明睿（北京）资本管理有限公司成立于2015年，公司专注于基本面研究，拥有全资研究所子公司以及贸易子公司，组建复合型投研团队对全球宏观经济发展和各行业经济周期做多元化的分析，研判各类资产间相关性及投资价值，目前管理规模10亿至20亿。明睿资本的投资策略最重要的包含：CTA趋势策略、股票多头策略、主观多策略、CTA复合策略等；上海泽鸣资产管理有限公司成立于2014年，投资理念结合长期资金市场政策与制度、投资者结构和市场估值等要素的变化，预判市场风格与主题投资机会，识别拥有非常良好发展前途的企业，同时进行仓位控制和行业配置动态优化，目前管理规模超0-5亿。泽鸣资产的投资策略最重要的包含：CTA复合策略、CTA趋势策略、股票多头策略、量化多策略等。（资料来源：明睿资本、泽鸣资产）

  在套利策略组中，本期榜单前2名分别是上海泽鸣资产管理有限公司的泽鸣商品资演私募证券投资基金和上海呈瑞投资管理有限公司的呈瑞正乾十五号私募证券投资基金。上海泽鸣资产管理有限公司成立于2014年，投资理念结合长期资金市场政策与制度、投资者结构和市场估值等要素的变化，预判市场风格与主题投资机会，识别拥有非常良好发展前途的企业，同时进行仓位控制和行业配置动态优化，目前管理规模0-5亿。泽鸣资产的投资策略最重要的包含：CTA复合策略、CTA趋势策略、股票多头策略、量化多策略等；上海呈瑞投资管理有限公司成立于2010年，主营证券交易市场，涵盖大类资产配置，目前公司实现了产品线的多元化，主推宏观对冲、CTA、股票量化择时等三条产品线，多年来稳健发展，受到市场广泛认可，目前管理规模20亿至50亿。呈瑞投资的投资策略最重要的包含：股票多头策略、CTA复合策略、股票市场中性策略、定向增发策略等。（资料来源：泽鸣资产、呈瑞投资）

  在复合策略组中，本期榜单前2名分别是青岛华实私募基金管理有限公司的华实致远1号私募证券投资基金和海南三花私募基金管理合伙企业（有限合伙）的三花茁衡致远1号私募证券投资基金。青岛华实私募基金管理有限公司成立于2017年，目前管理规模超0-5亿。华实私募的投资策略最重要的包含：主观宏观策略、纯债策略和强债策略等；海南三花私募基金管理合伙企业（有限合伙）成立于2021年，核心团队以人民大学金融系毕业生为主，具备多年一、二级从业经验，成功地开发并完善一套具有国际视野，集宏观、策略、微观一体化的双基金经理制的协同投资体系，目前管理规模0-5亿。三花资产的投资策略最重要的包含：股票多头策略、纯债策略、主观多策略和量化多策略等。（资料来源：华实私募、三花资产）